ＣＡＰＭというのは、証券価格決定、特に個別の証券リスクと期待収益率の関係の分析に用いられる代表的な理論モデルのことをいいます。

ＣＡＰＭでは、投資家はリスクを嫌うリスク回避者とされます。

そして、大きなリスクがある証券に対しては、小さなリスクしかない証券よりも、より高い収益率（リスク・プレミアム）を要求すると想定されます。

ＣＡＰＭでは、証券の組み合わせであるポートフォリオは、その期待収益率と分散によって評価され、個別の証券の期待収益率は、証券市場全体からなるポートフォリオとのリスクの相関関係に依存することが示されます。

ＣＢＯＴ（Chicago Board of Trade）というのは、シカゴ商品取引所のことです。

このＣＢＯＴは、1848年にシカゴの商人に商品を売買する場所を提供するために創設されたものです。

ちなみに、1977年には中期国債の先物取引を開始し、金融先物の一大取引所となりました。

ＭＡＴＩＦというのは、1986年に開設されたパリ金融先物取引所のことです。

このＭＡＴＩＦには、次のようなものが上場されています。

■フランス国債先物や同オプション取引
■フランス・フラン3か月物金利（ＰＩＢＯＲ）...など

□スウィープ勘定

□為替レートの需給バランス
□外貨準備高、介入、為替差益
□条件注文
□ボラティリティを小さくする