エクスポージャーとはどのようなものですか?
エクスポージャーというのは、金融機関や事業会社が、保有する資産を、金融市場の価格変動などのリスクにさらしている(エクスポーズ)度合いのことをいいます。
エクスポージャーの代表的なものとしては、株式、債券、為替等の値動きに伴う市場リスクがありますが、債権回収が困難になる信用リスクに対するエクスポージャーも重要視されるようになっています。
エクスポージャーの把握方法は?
金融機関や事業会社がどれだけのエクスポージャーを抱えているのかを把握する方法として、保有資産の価格変動により一定期間後に予想される損失の最大額(VAR=バリュー・アット・リスク)を確率計算するものがあります。 |